Для того чтобы экономическое развитие страны не давало сбоев и пробуксовок, необходимо постоянное внедрение в различные производственные процессы новых технологий. Причём для того, чтобы совершить действительно сильный рывок в своём развитии, просто жизненно необходимо внедрять уникальные, никем более не применяемые технологии. Но внедрение подобных новшеств очень рискованное дело, потому что достаточно сложно предсказать, какой экономический эффект даст то или иное изобретение.
Для решения подобных проблем в середине прошлого столетия в США был организован институт, который создал новое направление в финансировании рискованных проектов и разработал концепцию ведения такого бизнеса. Так появились на свет венчурные структуры, которые непосредственно и навели финансовые мосты между научными разработками и промышленностью.
Существует несколько понятий на базе слова «венчурный». Венчурное финансирование – это коллективное финансирование (в деле участвуют сразу несколько инвесторов) различных бизнес-проектов, как правило, связанных с внедрением новейших разработок и технологий. Именно долевое участие в таких операциях существенно снижает риски финансовых потерь для каждого из участников.
Венчурное предприятие – это предприятие, которое получает венчурное финансирование для ведения научных изысканий и разработок, что ведёт к созданию новых технологий производства.
Венчурный фонд (компания) – это структура, которая объединяет в себе коллектив инвесторов и управленческий аппарат, так называемые венчурные менеджеры. Главный принцип подобного фонда заключается в том, что наёмные сотрудники фонда не могут быть долевыми участниками фонда, т.е. инвесторами, а инвесторы не могут принимать участие в управлении фондом, но последнее слово о вложении средств остаётся за ними. Вся прибыль фонда принадлежит акционерам, менеджеры получают процент от прибыли, и то только после того, как инвесторам полностью возместят средства, вложенные в проект. Налоги как юридическое лицо фонд не платит, их платит каждый участник фонда самостоятельно. Обычно соотношение удачных проектов и провальных составляет 1:4, но, как правило, прибыль от первых покрывает все убытки, принесённые вторыми.
Для того чтобы этот вид бизнеса начал успешно развиваться, на начальном этапе нужна поддержка государства в виде необходимого законодательства, регулирующего работу венчурных фондов и непосредственное его соучастие в этих фондах на правах инвестора.
Во многих странах, где свершилось так называемое «экономическое чудо», правительство сумело наладить работу венчурных компаний, что позволило внедрить самые последние и самые передовые достижения науки и техники в национальную промышленность, и это в свою очередь позволило значительно поднять уровень жизни населения этих стран. Некоторым из них это позволило соскочить с «сырьевой иглы» и превратиться из поставщиков сырья для передовых экономик в поставщиков передовых технологий.
Наиболее успешные проекты, которые последние пятьдесят лет финансировали венчурные компании, известны всему миру – это и генная инженерия, и персональные компьютеры, и полупроводники, и интернет-технологии.
Одним из наиболее негативных факторов, влияющих на развитие новых инвестиционных отношений, является как отсутствие высококвалифицированных венчурных менеджеров, так и низкая осведомлённость населения о венчурном финансировании. Разуверившись в банковской системе, население хранит деньги в чулках и под подушкой, а у современных «Кулибиных» открытия и изобретения пылятся на полках. Вот и получается, что интеллектуальный и денежный капитал есть, а развития нет, потому что нет между ними венчурного моста.